Bollinger Bantları

Bollinger Bantları, hareketli ortalamaları ve standart sapmaları birleştiren çok yönlü bir araçtır ve en popüler teknik analiz araçlarından biridir. Bollinger Band göstergesinin üç bileşeni vardır:

  1. Hareketli Ortalama : Varsayılan olarak, 20 dönem basit hareketli ortalama kullanılır.
  2. Üst Band : Üst bant genellikle hareketli ortalamanın üstünde 2 standart sapmadır (20 veri kapanış veriden hesaplanır).
  3. Alt Bant : Alt bant genellikle hareketli ortalamanın altında 2 standart sapmadır.

Bollinger Bantları (mavi renkte) E-mini S & P 500 Vadeli İşlem sözleşmesinin grafiğinde gösterilmiştir:

 

Tüccarların Bollinger Bandlarını kullanabileceği üç ana metod vardır; bunlar aşağıdaki bölümlerde tartışılmıştır:

1-Bantlarla Oynamak

Bantlarla oynamak tüm kapanış fiyatlarının büyük çoğunluğunun Bollinger Bandları arasında olması gerektiğine dayanmaktadır. Bu, daha sonra çok nadir görülen Bollinger Bantları’nın dışına çıkacak bir hisse senedi fiyatının, genellikle 20 döneme ait basit hareketli ortalama anlamına gelen “ortalamaya geri dönmesi” gerektiğini ve sürmemesi gerektiğini belirtti. Bu stratejinin bir versiyonu James Altucher’ın Hedge Fonu gibi Ticareti kitabında tartışılmıştır.

Muhtemel Sinyal Alış

E-mini S & P 500 Future’ın aşağıdaki şemasında gösterilen örnekte, bir tüccar fiyatın düşük Bollinger Bandının altına düştüğü zaman satın almayı veya satın almayı satın alabilir.

Muhtemel Satım Sinyali

Hisse senedi, gelecek veya döviz fiyatı üst Bollinger Bandının dışına çıktığı zaman, çıkışı kapatmak için potansiyel satış veya satın alma teklif edilir.

Bu potansiyel alım satım sinyalleri, aşağıda gösterilen E-mini S & P 500 Vadeli İşlem sözleşmesinin grafiğinde gösterilir:

Daha Konservatif Bantları Oynamak

Fiyatın, daha agresif bir yaklaşım olduğu düşünülen Bollinger Band’a çarptığında, tam olarak satın almak veya satmak yerine, bir tüccar fiyatın Bollinger Bandının üstünde veya altında hareket edip etmediğini ve fiyatın Bollinger Bandının içine geri dönüp dönmediğini bekleyip görebilir. kısa alım veya satma potansiyeli ortaya çıkabilir. Bu, Bollinger Band’larının bir süreliğine fiyat kırılmasıyla kayıpları azaltmaya yardımcı olabilir. Ancak, birçok karlı fırsatın kaybedilebileceği tartışılabilir. Açıklamak gerekirse, yukarıdaki E-mini S & P 500 Geleceği grafiği, potansiyel olarak kaçırılan birçok fırsatı göstermektedir. Bununla birlikte, bir sonraki sayfadaki grafikte, daha muhafazakar yaklaşım birçok acı verici kayıpları önleyebilirdi.

Ayrıca, bazı trader’lar 20 günlük hareketli ortalamaya değdiğinde fiyat uzun veya kısa girişlerinden çıkabilir.

Bollinger Bandlarını kullanmanın farklı ve oldukça kutuplu bir zıt yönü, bir sonraki sayfada Bollinger Band Breakouts’u oynamaktır.

2-Bollinger Bandı Breakotu

Temel olarak, “Bantları Oynamak” ın tersi ve ortalamaya dönüşü bahis oynamak Bollinger Band breakouts’larını oynamaktır. Fiyat, Bollinger Band’larının dışında kapanırsa, bir konsolidasyon döneminden sonra ortaya çıkar. Destek ve direnç çizgileri (bkz: Destek ve Direnç ) gibi diğer göstergeler , bir tüccar koparma yönünde satın alıp satmamaya karar verdiğinde faydalı olabilir.

Aşağıdaki Wal-Mart (WMT) çizelgesi, iki Bollinger Band aralığını göstermektedir:

Direnç Potansiyeli Satın Sinyali ile Bollinger Band Breakout

Bir fiyatlandırma, fiyat konsolidasyonu döneminin ardından fiyatın üst Bollinger Band seviyesinin üzerine çıktığında satın alabilir. Diğer teyit göstergelerinin, tüccar tarafından büyük olasılıkla kullanılması muhtemeldir; Bu Wal-Mart stokunun üstündeki grafikte gösterilmiştir.

Destek Potansiyel Satış Sinyali ile Bollinger Band Breakout

Benzer şekilde, düşük Bollinger Band’ın altında fiyat kırıldığında bir tüccar satabilir. Bir tüccar, bir destek hattının kırılması gibi diğer onaylama göstergelerini de kullanabilir; Bu, Wal-Mart hisselerinin yukarısındaki desteğin desteğini kırdığı yukarıdaki örnekte gösterilmiştir.

Bu strateji Bollinger Bands, John Bollinger’i yaratan adam tarafından tartışıldı.

Bollinger Bantları da trendin yönünü ve gücünü belirlemek için kullanılabilir. E-mini S & P 500 Futures sözleşmesinin aşağıdaki grafikte güçlü bir yükseliş eğilimi görülmektedir:

Güçlü Bir Trend Gösteren Bollinger Band

E-mini S & P 500’ün üstündeki grafik, güçlü bir yükseliş trendi boyunca, fiyatların 20 günlük hareketli ortalamanın (Bollinger Band merkez çizgisi) fiyat eğilimine destek verdiği Bollinger Band’ın üst yarısında kalmaya eğilimli olduğunu göstermektedir.

Tersi, fiyatların Bollinger Band’ın alt yarısında olduğu ve 20 dönem hareketli ortalamanın aşağıya doğru direnç göstereceği bir düşüş trendi sırasında doğru olurdu.

Bollinger Bantları volatiliteye uyum sağlar ve bu nedenle opsiyon işlemcileri, özellikle volatilite tüccarları için faydalıdır. Bir sonraki sayfada, işlemcilerin volatilite bazlı opsiyon işlemlerini yapmak için Bollinger Bandlarını nasıl kullanabilecekleri açıklanmaktadır.

3- Seçenek Volatilite Stratejileri

Volatilite ticaretinin iki temel yolu vardır:

  1. Tüccarlar, volatilitenin artacağı ve daha sonra bu opsiyonları daha yüksek bir fiyattan satacağı ümidiyle düşük volatilite seçenekleri satın almaya çalışıyor.
  2. Tüccarlar, volatilitenin azalacağı umuduyla daha yüksek volatilite opsiyonları satmaya ve daha sonra aynı opsiyonları daha ucuza satın almaya çalışmaktadır.

Bollinger Bands® volatiliteye uyum sağladığından, Bollinger Bantları opsiyon tüccarlarına seçenekler nispeten pahalı (yüksek volatilite) veya seçenekler nispeten ucuz (düşük volatilite) olduğunda iyi bir fikir verebilir . Wal-Mart stokunun aşağıdaki tablo, Bollinger Bandlarının volatiliteyi işlemek için nasıl kullanılabileceğini göstermektedir:

Volatilite Düşük olduğunda Potansiyel Satın Alma Seçenekleri

Bollinger Bantları önemli ölçüde daraltıldığında Wal-Mart’ın üstündeki grafiğin ortası gibi seçenekler nispeten ucuz olduğunda, üst üste binme veya boğma gibi satın alma seçenekleri potansiyel olarak iyi bir seçenek stratejisi olabilir.

Sebep, keskin hareketlerden sonra fiyatların dinlenmek için bir işlem aralığında kalabilmesidir. Bollinger Band’larının birbirine çok yakın olduğu dönemler gibi fiyatlar dinlendikten sonra fiyatlar bir kez daha hareket etmeye başlayabilir. Bu nedenle, Bollinger Bands birlikte sıkıldıklarında satın alma seçenekleri, akıllı bir seçenek stratejisi olabilir.

Volatilite Yüksek olduğunda Potansiyel Satış Seçenekleri

Bollinger Bantları önemli ölçüde genişlediğinde Wal-Mart’ın yukarısındaki en sağdaki ve en solda olduğu gibi, seçeneklerin nispeten pahalı olduğu zamanlarda, bir yaya, boğaz veya demir kondisyonu biçimindeki satış seçenekleri Kullanmak için iyi bir seçenek stratejisi.

Mantık, Bollinger Bandlarının son derece uzak olduğu dönemlerde fiyatlar yükseldikçe ya da düştükten sonra fiyatların konsolide edilmesine ve daha az uçucu hale gelmesine neden olabilir. Bu nedenle, Bollinger Bantları uzak olduğunda satış seçenekleri, potansiyel olarak akıllı opsiyon volatilite stratejisi olabilir.

Kaynak: OnlineTradingSources