Temel Analiz Nedir?

Temel Analiz Nedir?

 

Profesyonel bir hisse senedi analisti veya tüccar olmayı hedefliyor olun, ya da kendi portföyünüzü yönetme becerilerinizi geliştirmek için bazı becerileri öğrenmek istiyorsanız, temel analizlerintemellerini öğrenmek için biraz zaman harcamak isteyeceksiniz . Temel analiz, yatırımın merkezi bir dayanağıdır. Görünüşte sonsuz sayıda farklı yatırım stratejileri olmasına rağmen, birçok çeşit menkul kıymet ve yatırım ürünü vardır, temel analiz neredeyse hepsinde önemlidir.

 

Her türden yatırımcı için bir köşe taşı olarak durduğu düşünüldüğünde, temel analizin ne olduğu ve nasıl gerçekleştirildiğini kuşatmak şaşırtıcı derecede zordur. Genel anlamda, temel analiz, bu güvenliğin içsel değerinin ne olduğunu belirlemek için bir güvenliği değerlendirmek için kullanılan bir yöntemdir . Temel analistler, borsaların menkul kıymetleri fiyatlandırma biçiminde doğru olmadığını varsaymaktadır. Bu nedenle, doğru bir şekilde yapıldığında, temel analiz, belirli bir güvencenin aşırı pahalı mı yoksa düşük fiyat mı olduğunu açıklayabilir ve yatırımcılar bu bilgiyi daha bilinçli kararlar almak için kullanabilir.

 

Temel analistler, içsel değeri ölçmek için çok çeşitli veri noktalarına ve kaynaklara bakarlar. Bunlar makro ve mikroekonomik faktörleri, hedef güvenliğe ilişkin mali beyanları ve rakamları ve bir veya daha fazla şirketin daha geniş niteliksel yönlerini içerebilir .

 

Bu derste, nicel ve nitel değer belirleme yöntemleri de dahil olmak üzere, farklı türlerde menkul kıymetler için temel analizin temel öğelerinden bazılarına bakacağız. Takip edilecek sayfalar, çeşitli finansal tablo türleri arasındaki farkları incelediğimizden, yatırımcılara başlamak için en faydalı olabilir. Temel (bazen “niteliksel” olarak adlandırılan) analiz süreci ile yatırımcılar, belirli menkul kıymetleri değerlendirmek için kullandıkları temel veriler için bu ifadelere bakarlar. Bu nedenle, bu eğitimde bilanço, gelir tablosu, nakit akışı tablosu ve diğer benzer öğelerin yanı sıra nasıl birbirine uyduklarına da odaklanılacaktır. Ayrıca değerleme ve bilgilendirilmiş temel analiz kararları vermenize yardımcı olabilecek diğer faktörlere de bakacağız.

Temel analize daha ayrıntılı olarak bakmaya başlamadan önce, kendimize şunu sormalıyız: o nedir?

 

Temel Analiz: Neden?

 

Eğiticinin bu bölümünde, temel analizlerin bazı temellerine bir göz atacağız ve yatırımcılara fayda sağlayabilecek pek çok yöntemi araştıracağız.

 

Temel analizin amacı, bir şirketin veya güvenliğin performansını ve genel sağlığını belirlemektir. Temel analizler yoluyla, yatırımcılar güçlü şirketleri ve sanayileri ve temel olarak zayıf olanları tanımlamayı amaçlıyorlar. Analiz sonucunda, yatırımcılar genel olarak güçlü isimler ve zayıf olanlar üzerinde kısa menfaatler için uzun bahisler yaparlar.

 

Temel analiz genellikle bu soruların bazılarına cevap vermeyi amaçlar:

 

            1. Bir şirketin gelirleri artıyor mu?

            2. Şirket kar yapıyor mu?

            3. Şirket rakipleriyle kıyaslanabilir mi?

            4. Şirket borçlarını başarılı bir şekilde geri ödeyebilir mi?

5. Şirket yönetiminde yer alan şüpheli mali uygulamalar var mı?

 

Bir şirket için temel analizleri bir araya getirirken, şirketin finansal tablolarına, genel sağlık ve geçmiş performansına ve şirketin rakipleri, endüstri ve hatta bir bütün olarak ekonomi gibi daha geniş faktörlere bakmak genellikle yararlıdır. Sürecin nihai hedefi, şirketin hem şimdi hem de gelecekte iyi bir yatırım olup olmadığını tespit etmektir.

 

Temel analiz, vadeli işlem ve forex ürünlerinin durumunu ölçmek için de kullanılabilir . Bu durumda, bir analist faiz oranları, kazanç, istihdam, konut, üretim, GSYİH ve üretim oranları gibi faktörlere odaklanabilir. Öte yandan, bir tahvilin temel analizi, faiz oranlarının, ekonominin genel durumunu ve kredi derecelendirme gibi tahvil ihraççısı ile ilgili verileri içerebilir.

 

Titiz ve kapsamlı bir şekilde uygulandığında, temel analiz, potansiyel bir yatırımın gerçek değerinin mükemmel bir görünümünü sağlayabilir. Öyleyse, anahtar, herhangi bir yatırım fırsatından en iyi şekilde faydalanabilmek için, hangi faktörlerin hesaba katılması gerektiğini ve tüm bilgileri zamanında temin etmektir. Yukarıdaki örneklerin her birinde, temel bir analistin hesaba kattığı veriler farklıdır. Her durumda, amaç mümkün olduğunca kapsamlı olmaktır: içsel değerin daha iyi anlaşılmasına katkıda bulunabilecek her türlü bilgi dikkate alınmalıdır.