Ticaret Temelleri: Kaldıraç ve Marj

Ticaret Temelleri: Kaldıraç ve Marj

Tüccarlar için önemli olan iki kavram marj ve kaldıraçtır. Marj , brokerinizin daha geniş işlemlere girmek için hesabınızdaki para ve menkul kıymetlerden yararlanmanızı sağlayan bir kredidir. Marjı kullanabilmek için bir marj hesabı açmanız ve onaylanmanız gerekir. Kredi, teminat hesabınızdaki menkul kıymetler ve nakit ile teminatlandırılır. Ödünç alınan paralar bedavaya gelmez; faiz ile geri ödenmelidir. Bir günlük tüccar ya da scalper iseniz bu bir endişe olmayabilir; ancak bir salıncak tüccar iseniz, ödünç para ya da marjı faiz% 5 ve% 10 arasında bekleyebilirsiniz. 

Marjla el ele gidiyor kaldıraç; kaldıraç oluşturmak için marjı kullanırsınız. Kaldıraç, marjlı hesap sahiplerine sunulan artan satın alma gücüdür. Aslında, kaldıraç, bir işlem için tam fiyattan daha az ödeme yapmanıza olanak tanır ve size, yalnızca hesap fonlarınızla mümkün olandan daha büyük pozisyonlar girme olanağı verir. Kaldıraç oran olarak ifade edilir. Örneğin, 2: 1 kaldıraç, işlem hesabınızın değerinin iki katı olan bir pozisyonu tutabileceğiniz anlamına gelir. İşlem hesabınızda 2: 1 kaldıraç ile 25.000 dolarlık bir borcunuz varsa, 50.000 $ değerinde hisse senedi satın alabilirsiniz. 

Tüm menkul kıymetler, teminat ödemeleri için uygun değildir ,Uygun pazar tarafından büyük ölçüde değişir. Stok tüccarları, örneğin, genellikle 2: 1 kaldıraç kullanır. Bununla birlikte, forex yatırımcılarının 50: 1 kaldıraç kullanması (2010 sonundan önce, forex yatırımcılarının 100: 1 kaldıraca erişimleri vardı, ki bunların çoğu felaket kayıplarına maruz kalmayı çok kolaylaştırabileceğine inanıyordu ). Daha iyi görünse de, kaldıranın hem kazanımları hem de kayıpları büyüttüğünü anlamak önemlidir. İşte bir örnek: 

Stok ABC hisse başına 100 $ ‘dan işlem görüyor ve fiyatta yükselmeye hazırlandığını hissediyorsunuz. 2: 1 kaldıraç ile, işlem hesabınızda 10,000 dolar ve borcunuzun 200 hissesini satın almak için 10,000 dolarlık marjı kullanın ((10.000 X 2) / 100 $ = 200 hisse). Marj olmadan, sadece 100 hisse satın alabilirdiniz.

Yeni bir ürünün piyasaya sürülmesinin ve güçlü kazançların ardından, hisse senedi hisse başına% 25 ile 125 $ arasında atlar. Yatırımınız artık 25.000 $ değerinde ve bu pozisyonu kapatmaya karar veriyorsunuz. Brokerinizi ödünç aldığınız 10.000 dolar ödendikten sonra, 15.000 $ kaldınız ve 5.000 dolarlık bir kazanç elde edersiniz. Kaldıraç nedeniyle, ABC’nin yalnızca% 25 artış göstermesine rağmen, paranızda% 50’lik bir getiri (daha az komisyon ve faiz) gerçekleştirebildiniz.

Şimdi ticaretin başka yöne gittiğini varsayalım. Şirketin% 25’ini tırmanmak yerine, şirketin yönetimini içeren bir skandal, hisse senedinin aniden% 25’e düşmesine neden oluyor. 75 $ ‘lık bir hisse fiyatı ile yatırımınız şimdi 15.000 $ değerinde. Fiyatın sadece düşmeye devam edeceği ve kaybetme pozisyonunuzu kapatmaya karar vereceği sonucuna varırsınız. Brokerinizi geri ödendikten sonra 10,000 dolar ödünç aldınız, 5.000 $ kaldınız. Bu, komisyonları ve faizleri içermeyen% 50’lik bir kaybı temsil eder. Marjda işlem yapmamış olsaydınız, bu sadece% 25’lik bir kayıp olurdu. 

Bu örnek, genellikle küçük fiyat hareketleri arayan aktif yatırımcılar için gerçekçi olmayabilirken, kaldıraç, yatırımcıların daha küçük hareketlerden daha fazla para kazanmalarına izin veriyor. Marj üzerinde işlem yapmak ve kaldıraç kullanmak iadenizi artırabilirHesabınızın daha hızlı büyümesine izin verin, her zaman mantıklı kullanılmalıdır. Marj üzerinde işlem yaptığınızda başlangıçta yatırdığınızdan daha fazla kaybetmek mümkündür. 

Alt satırda işlem gören marjlar doğal risklere sahiptir ve herkes için uygun olmayabilir. Bu risklerin bir kısmını koruyucu stop loss siparişleri kullanarak ve marj bakiyenizin tamamını kullanmadan kaldıraç kullanımınızı sınırlandırarak azaltabilirsiniz (sadece marjınız olduğu için, bunları herhangi bir ticarette kullanmanız gerektiği anlamına gelmez). . Ayrıca, canlı bir pazara girmeden ve gerçek para riski almadan önce herhangi bir alım satım planını yeterince test etmelisiniz .